美国对俄罗斯的制裁下一步将延伸至加密货币？

从技术上看，将制裁延伸至加密货币领域在理论上是可行的，但在实践中，加密货币的“去中心化”和无国界性都会给监管带来难度。

在将一些俄罗斯银行排除在 SWIFT 系统之外后，外媒援引消息人士的话称，华盛顿正在考虑一个可能进一步制裁俄罗斯的新领域：加密货币。 乌克兰甚至在社交媒体上发出了明确的呼吁。

事实上，俄罗斯政府从未将加密货币合法化。 然而，在欧美实施一系列金融制裁并导致卢布大幅贬值后，近期以卢布计价的加密货币交易量飙升。 与此同时，乌克兰危机的另一面——乌克兰在这场危机中多次使用加密货币。

在分析人士看来，将制裁扩大到加密货币领域在技术上是可行的，但阻止加密货币交易将是一个挑战，并将制裁政策带入未知领域，因为私人数字货币的存在本质上是无国界的，而且在很大程度上处于外部政府监管的金融体系。

每日以卢布计价的加密货币交易量升至 9 个月高点

虽然俄罗斯在全球加密货币交易量不小，但俄罗斯政府在此次危机前并没有将加密货币合法化，对加密货币一直保持着严格的监管态度。 在乌克兰局势升级前不久，俄罗斯财政部提交了一份加密货币监管法案草案。 该草案维持了俄罗斯长期以来禁止使用加密货币支付商品和服务的禁令，允许居民通过持牌机构投资加密货币，但限制了可投资于加密货币的卢布金额。 该草案还限制了加密货币的开采。

然而，在禁止加密货币的同时，俄罗斯正在探索推出央行法定数字货币——加密卢布（CryptoRuble）。 俄罗斯总统弗拉基米尔·普京的经济顾问谢尔盖·格拉济耶夫 (Sergei Glazyev) 在首次宣布该计划时表示，引入加密货币卢布将有助于规避西方制裁。

在欧美对俄罗斯实施一系列金融制裁，包括将俄罗斯主要银行排除在SWIFT系统之外、冻结俄罗斯央行在欧美的外汇储备后，周一卢布兑美元下跌30% ，美元兑卢布创历史新高119.25。 在俄罗斯央行将基准利率上调至20%、俄罗斯主要商业银行也上调卢布存款利率后，卢布周二小幅反弹。 今早美元兑卢布汇率为 109.26。

FXEmpire 此前曾预测，在乌克兰危机期间，俄罗斯公民将正式开始转向加密货币。 在卢布贬值的背景下，与卢布相关的加密货币交易量确实大幅飙升。

据全球最大加密货币交易所币安数据显示，2月20日至28日期间，比特币对卢布的交易量激增，约有1792个比特币参与卢布/比特币交易，而在此前9天，有只有 522 个比特币。 总部位于巴黎的加密货币研究提供商 Kaiko 3 月 1 日的数据显示，随着乌克兰危机升级以及美国和美国制裁接踵而至，以卢布计价的比特币交易量在过去 24 小时内的九个月内飙升至近 15 亿卢布。 . 与此同时，以乌克兰格里夫纳计价的比特币交易量也激增。

根据 Cointdesk 的数据，在需求飙升的推动下，比特币在美国市场的最新交易价格为 43,895 美元，自周一早上以来上涨了约 15%，本周的涨势扭转了 2 月份以来的跌势。 大多数其他加密货币的价格也更高。 Ether 本周上涨 8.1%，Ripple (XRP) 上涨 4.9%，Avalanche 上涨 9.7%，Cardano 上涨 7%。

乌克兰在危机中大量使用加密货币

作为俄乌危机的另一方，乌克兰在这场危机中全面拥抱了加密货币。

在危机升级前一年，乌克兰法定货币格里夫纳兑美元汇率下跌超过4%，而乌克兰财政部长谢尔盖·萨马尔琴科表示，为保持汇率稳定，乌克兰央行曾动用了150亿美元的外汇储备，却只能勉强维持格里夫纳不再继续贬值。 为此，2月17日，乌克兰正式宣布比特币等加密货币合法化。 乌克兰副总理兼数字化转型部长 Mykhailo Federov 在推特上表示（35.56,0.01,0.03%），此举将降低腐败风险并防止新兴加密货币交易所的欺诈行为。

根据市场咨询公司 Chainalysis 的 2021 年研究报告数据，乌克兰在加密货币交易的数量和价值方面位居世界第四，仅次于越南、印度和巴基斯坦。

然后，在乌克兰危机升级后，加密货币开始流行。 由于乌克兰当局实施了禁止提取外汇现钞、限制提现金额（每天10万格里夫纳）等多项措施，近期乌克兰加密货币交易所的交易量迅速攀升。

2 月 25 日，乌克兰最大的加密货币交易所 Kuna 的交易量飙升 200% 至 480 万美元，创下该交易所自 2021 年 5 月以来的最高日交易量。此前 30 天，Kuna 的日均交易量基本在 150 万美元至200万美元。 Kuna 的创始人 Chobanian 在社交媒体上指出，“大多数人别无选择，只能使用加密货币。”

同时，由于乌克兰对加密货币的需求不断增加，人们不得不为购买比特币支付高额溢价。 在加密货币交易所 Kuna 上，一个比特币的格里夫纳汇率约为 46,955 美元，在 Binance 上为 47,300 美元，而今天早上比特币的市场价格约为 38,947.6 美元。

不仅仅是普通的乌克兰人，区块链分析公司 Elliptic 表示，乌克兰政府已经在社交媒体上呼吁人们捐赠比特币和其他加密货币来支持他们，并发布了比特币和以太坊等代币的数字钱包地址。 截至上周日，该钱包地址已收到价值 1020 万美元的加密货币捐赠，其中约 186 万美元来自 NFT 的销售。

下一步制裁可能涉及加密货币？

欧美似乎也注意到了这种情况。 外媒援引美国政府官员的话称，拜登政府正处于将对俄制裁扩大至加密货币领域的初期阶段。 这位官员表示，对俄罗斯加密货币领域的制裁需要以不会扰乱更广泛的加密市场的方式制定，这可能会使执法更加困难。

周日，米哈伊洛·费多罗夫 (Mikhailo Fedorov) 在推特上表示，他要求“所有主要的加密货币交易所屏蔽俄罗斯用户的地址”。 他不仅呼吁冻结与俄罗斯和白俄罗斯政客相关的加密地址，他还想冻结普通用户的地址。

虽然加密货币从未合法化，但根据伦敦风险咨询公司 AnotherDay 的研究主管 Marlon Pinto 的说法，由于对该国银行系统的不信任，加密货币在俄罗斯金融体系中所占的比例高于其他金融体系。 大多数国家。 根据剑桥大学 2021 年 8 月的数据，俄罗斯是全球第三大比特币矿产国，占全球加密货币市场的 12%。 俄罗斯政府的一份报告估计，俄罗斯每年使用加密货币进行价值 50 亿美元的交易，俄罗斯公民拥有超过 1200 万个加密货币钱包存储加密资产，资金总额约为 2 万亿卢布，折合 239 亿美元。 .

据分析师称，针对加密货币的制裁的一个可能动机是它们可以用来规避对传统银行和支付系统的其他制裁。

Elliptic 以伊朗为例，该国长期以来一直面临美国严厉的制裁，限制其进入全球金融市场。 但伊朗已成功利用加密货币挖矿来规避制裁。 与俄罗斯一样，伊朗是一个主要的石油生产国，使其能够为比特币开采提供燃料以换取加密货币，并使用交换的加密货币购买进口产品。 这使得伊朗可以部分规避制裁对伊朗金融机构的影响。

美国财政部官员此前的一份报告警告称，加密货币可能会允许受制裁目标在传统金融体系之外持有和转移资金，从而“削弱美国的制裁能力”。

对于此次制裁的前景，业内人士认为，理论上和技术上都是可行的。

为加密货币交易所提供存储软件的公司 PolySign 的首席执行官杰克麦克唐纳表示，“从技术上讲，交易所在过去几年中已经改善了他们的基础设施，因此如果他们需要，他们将能够实施这些制裁。”

AscendEx 的风险投资合伙人里克（Michael Rinko）也表示，如果俄罗斯政府使用比特币来管理其央行储备，那么俄罗斯政府的审查将变得更加容易。 由于比特币的公开性，任何人都可以看到中央银行拥有的银行账户的所有货币流入和流出。 “届时，欧洲和美国将向 Coinbase、FTX 和 Binance 等最大的交易所施加压力，要求它们将与俄罗斯相关的地址列入黑名单，这样其他大型交易所就不会愿意与与俄罗斯相关的账户进行交易。 互动可能会产生冻结比特币或其他涉及俄罗斯账户的加密货币的效果。”

然而，Elliptic 指出，对加密货币实施制裁将很困难，因为尽管由于大型加密货币交易所与监管机构之间的合作，监管机构可以要求大型加密货币交易所提供有关客户和可疑交易的信息，但加密货币市场上最受欢迎的点对点加密货币交易是分散的、无国界的，因此难以监管。

此外，加密货币“去中心化”的初衷也可能使其不愿意配合监管。 在乌克兰副总理上周提出要求后开矿挖比特币是什么，币安发言人对媒体表示，币安不会“单方面冻结数百万无辜用户的账户”，因为这将“与加密货币存在的理由背道而驰”。

《纽约时报》评论称，“2014年克里米亚事件后，美国禁止美国人与俄罗斯银行、油气开发商等公司开展业务，对俄罗斯经济的打击迅速而巨大。” 经济学专家据估计，西方国家实施的制裁每年使俄罗斯损失 500 亿美元。但从那以后开矿挖比特币是什么，全球加密货币和其他数字资产市场呈爆炸式增长，这对制裁执行者和俄罗斯来说都是个坏消息。说这是个好消息。”